宋鸿兵：恢复黄金本位制的个基本前提是美元系统崩盘，黄金才可能货币化。理论上讲美元系统最终崩盘是定的。但在什么时间点崩盘，谁也不知道。美元体系，或者美国国债体系是人类有史以来所创น造的最大的“庞氏骗局”。因为庞氏骗局最典型的特点是靠新的现金流的不断大规模流入，用新募集来的钱偿还以前债务的本金利息，旦新资金中断ษ，游戏就会崩盘，这就是典型的庞氏骗局。美国国债所面临的就是这个ฐ情况，旦外国投资人对美国国债停止投资，立刻就会陷入崩盘。
黄金是每个公司家庭最后道财富保险，应该在财产储备中储备些黄金，作为财产的保险金。全球货币体系3๑0年之内美元是必出问题的，我有生之年肯定会碰到类似美元崩盘的全球货币体系的重大变迁。我不知道这次是不是。
实际上如果你留意到เ国际上的些讨论，关于国际货币体系变革的讨论是很激烈的。包括些知名人物，着名投资者索罗斯罗杰斯，美联储前主席格林斯潘，欧元之ใ父蒙代尔等人都在不同的场合指出，世界需要个ฐ统的货币，还有对黄金重新货币化的讨论等等。我提议读者更多地留แ意国际上这方面的讨论。作为国家战略，更需要对危机之后的国际货币体系进行评估。
1929年美国股票市场的暴跌仅仅是拉开了大萧条的序幕，1้930่年美国股市出现了波非常近似的熊市大反弹，也令人们燃起同等强烈的希望。但是，随之ใ而来的是193๑1年更大规模的金融风暴，彻底打垮了金融市场的信心，并引发了长达10年的经济大萧条。
加元的购买力下降了
德国马克的购买力下降了199๗9年以后折算为欧元
先不论美国的债务人是否还能还得清这利滚利ำ的债务，问题是美国政府压根儿就没有打算偿还国债。美国政府只是不断地用永远增加的新债券去替换老债券่r以及老债务所累็积的利息，循环往复，直至永远。正如美联储费城银行指出，“在另方面，日益增加的众多分析家现在认为国债是非常有用的，甚至是经济的福音。他们认为ฦ国债完全不需要减少。”
这些学者们还进步指责亚洲和其它国家过多的储蓄才是造成世界经济结构失调的根本原因，这种得了便宜还卖乖的论调已足以证明其学术道德已堕落到เ何等触目惊心程度。亚洲国家过多的储蓄？他们哪里还有过多的储蓄呢？这些几十年辛苦积攒的储蓄正在源源不断ษ地通过购买美国国债，被美国吸进了这个ฐ人类历史上规模空前的“经济永动机”的“伟大试验”中去了。
据世界银行统计，从1้98๖0年到198๖6๔年，世界百多个ฐ债务国仅向国际银行家支付利息项就高达3๑26๔0亿美元，本金偿付又支付了332๐0亿美元，总共发展中国家为43๑00亿美元1้980年的债务支付了65๓80่亿美元的费用。尽管这样，到1987年，109个债务国还欠国际银行家1้30่00亿美元。在如此惊人基础上进行利滚利ำ，只怕发展中国家永远没有还清债务的时候了。于是，国际银行家与就开始对债务国实施破产清偿。接受银行家“债务解决方案”的国家被迫以跳楼价出卖大量核心资产，如自来水电力天然气铁路电å话石油银行等。
世界环保银行rrbຘ：要圈地球3๑0的陆地
戴维洛克菲勒199๗1年
该组织最大的特点就是“神秘”。
罗斯福的这番๘“真情告白”多少有些像当年的威尔逊，如果说威尔逊的确是学者出身而不谙银行家们的手法，那么เ以罗斯福的经历说出这样番高论则多少有些做作。对现任总统与华尔街暧昧关系作为攻击的突破口，在历年的总统大选中对挑战的方แ永远是百试不爽的法宝。193๑2年8๖月20日罗斯福在俄亥俄州的竞选演讲中声情并茂地说道：
罗斯福尽可能使自己้感觉起来更像被美国人民衷心热爱的与银行家势不两立的杰克逊总统，个愿意为小人物挑战金融大鳄的勇敢总统，可惜罗斯ั福的经历却表明他与国际银行家的瓜葛比胡佛总统只多不少。
银行家信托公司r的总裁本杰明斯特朗被选为第任美联储纽约银行董事会主席。“在斯特朗的控制ๆ下,联储系统与英格兰银行和法兰西银行形成了互锁r关系。本杰明斯特朗作为纽约美联储银行董事直到1้9๗28๖年他突然死亡，当时国会正在调查美联储董事和欧洲中央银行巨เ头们的秘密会议，而这些秘密会议导致了1929年大衰退。”注
威แ尔逊后来自己承认，他只被允许指定名美联储董事，其余都是由á纽约的银行家挑选。在提名和任命保罗沃伯格担任董事的过程中ณ，参议院要求他于1914๒年6๔月到国会回答质询，主ว要是了解他在美联储法案拟定过程中的角色，结果被他断ษ然拒绝。他在写给国会的信中ณ宣称如果他被要求回答任何问题，都会影响他在美联储董事会的作用，因此他宁愿拒绝出任美联储董事的提名。纽约时报立即跳出来为保罗鸣冤，19๗14年7月1้0日的报道中ณ谴责参议院不该无中生有地质询保罗。
当看到美国的实力越来越强大，金融越来越难以操控时，挑动内战，分裂美国就成了国际银行家的当务之急。
“毫无疑问，把美国分裂成南北两个实力较弱的联邦ะ是内战爆发
谁在做金融衍生产品市场的“霸盘生意”？
为什么เ债务“货币化”与部分准备金制度注定了贫富分化？
债券市场违约冲击美国商业银行体系
信用违约危机的上半场，主要发生在基于地产市场的信贷违约，以及建立在地产信贷之ใ上的金融衍生品市场。而信用违约危机的下半场，将是规模更为庞大的债券市场违约，表现在企业债券金融机构债券地方政府债券，乃至国家债券่，其中尤其是企业债券市场的垃圾债券市场。
实体经济出现衰退，首先受重创的就是美国的企业债市场。美国企业债及其衍生市场的规模是万亿美元，这些企业债和按揭贷款样被衍生了很多次。而企业债中的垃圾债券，即相当于企业债中的次级债。
目前美国企业垃圾债券的总规模是3万亿美元左ุ右，我们预期未来半年左ุ右，垃圾债券的违约率将从急剧上升到突破20่，在年前我们认为这个ฐ违约率上升会到10的水平，当前我们的估算比年前的预ไ测提高了倍，当初的估算是保守的。
从历史周期来看，旦美国实体经济进入衰退，垃圾债券่的违约率都大幅提高，1้991年和2๐001年的衰退都体现在了垃圾债券่的违约率大幅上升上。垃圾债券的违约危机，及其对金融市场的冲击，对美国商业银行体系的冲击，现在好像被很多人忽略掉了。
垃圾债券的违约危机冲击的主ว要对象是以花旗银行美国银行等为代表的美国商业银行体系，另外还有对冲基金行业和保险公司行业。
上周五，美国花旗银行股价跌到美元，美国银行跌到เ3๑美元多。在“两房”危机时，“两房”的股票也出现了暴跌。美国商业银行体系也处在这个危险的边缘。如果像“两ä房”样，美国商业银行体系被国有化，商业银行体系的巨额负债将会导致美国整体国家债务规模翻番达到เ20่万亿美元，这会导致市场对美国国债体系更大的不信任，美国国债融资成本也将大幅上扬。而这将是危机第三阶段利率市场危机的先兆。
另外除了企业类债券，美国地方政府的债券违约也值得关注。我在美国所居住的华盛顿地区的小学学校校车已经停开，要家长自己接小孩。我家旁้边的教堂里面牧师已经下岗了。华盛顿地区应该是跟经济周期不太相关的地区，连这个地方แ都已经到เ了牧师下岗的程度。美国加州ะ政府可能ม将是美国政府中ณ第个出现大规模的地方แ政府违约的地区。
危险的欧洲
欧洲金融市场的焦点问题有三个方面值得我们关注。
其是欧洲银行系统的问题资产总额将极为ฦ庞大。
2月11้日，英国每日电讯报披露了欧洲财长们讨论拯救银行系统的1้7页秘密文件，文章称：“欧盟估计欧洲银行系统问题资产总额可能高达欧洲银行资产负债表的44总金额高达万亿英镑约为ฦ25万亿美元。”该报道在国际金融市场造成了巨大的影响，但是该信息的网络新闻被回收，随后这段文字被删ฤ除并修改，内容变为：“估算拯救计划所造成的总资产冲销额将相当惊人，无论是绝对值还是占成员国的相对值。”
如果该报道初始提供的数据准确，将提醒我们欧洲银行体系面临着规模庞大的问题资产。
其二是过于依赖外币贷款的东欧市场面临ภ垮塌风险。
东欧市场垮塌的原理规模与19๗9๗7年从泰铢贬值开始的亚洲金融危机相当。现在市场认为东欧地区是欧洲的次等地区，每个投资者都在设法逃出去。东欧地区没有哪种货币能ม不受此影响。从波兰到เ俄罗斯，政府债券่保险成本进步上升，而各国的货币汇率则在下跌。
比如，2月17๕日，匈牙利ำ福林特兑欧元跌至历史低点。2月1้8日，波兰兹罗提兑欧元也跌至近期低点，自8๖月份以来跌去了三分之。2月19日，10年期奥地利国债扩大至12๐7个基点，上周为ฦ11้7个基点。
东欧问题的核心，在于过于依赖外币贷款这些贷款现在正面临越来越多的违约全球经济下滑之下西方แ邻国对其出口产品需求锐减的结果。
其三是瑞士可能面临ภ货币危机。
随着东欧国家经济陷入衰退，货币和资产价格加速下滑，导致瑞士银行在东欧国家发放的大量贷款面临ภ违约的风险。国际清算银行的报告指出，总额为200่0亿美元的东欧国家外债中很大部ຖ分是借入的瑞士法郎，在全球范围内流通的瑞士法郎债务高达6๔7๕50亿美元。
过去十年间，瑞士银行家在对东欧的放贷过程中低估了风险，使得瑞士法郎贷款利ำ率大大低于东欧各国本国货币贷款利率，导致瑞士法郎贷款在东欧的规模急剧ຕ扩大。在波兰匈牙利和克罗地亚，瑞士法郎成为最重要的外币，被称为东欧的“美元”。现在，瑞士银行不得不发行大量美元债券่为自己融资。
巨量美元基础货币增发导致全球价格体系急转？
2๐0่08年1้1月以来，美联储创น造了历史上令人惊恐的货币发行量。
1913￣200่8年，美联储用了9๗5年时间将基础货币量做到了7๕50่0亿美元，而外号“直升机上的伯南克”从2๐008年11้月开始，在2个ฐ月时间内增发了同等数量的基础货币，他创造了人类有史以来最快的印钞纪录，两个月之内，基础货币突破了倍，现在接近万亿美元。美联储资产负债表的资产总额已经超过万亿美元。
很多人只看到了美国政府以财政税收渠道的救市规模，没有看到美联储通过直接购买债券等各种方แ式促成的令人惊恐的货币发行量。而很多人认为ฦ美元基础货币的暴涨对今后的经济金融市场没有影响。但我们认为ฦ，美元这种前所未见的货币增发，将对今后世界经济造成严重的冲击，将会对世界ศ价格体系产生严å重的冲击。
2๐008年去杠杆化导致的全球大宗商品价格的暴跌出乎了很多人士的预料，现在很多人士预期世界会否将呈现长期的通货紧ู缩。但在20่09年以及今后，个可能的风险是整个价格体系的剧烈反转，场恶性通胀可能即在不远的前方。石油价格可能在面临ภ另外次突然而猛烈的冲击。
货币战争2：金权天下第三章第二波金融危机何其猛烈？2๐00่9才是真正的“严冬”
第三章第二波金融危机何其猛烈？2009才是真正的“严冬”
货币战争作者提前半年预警美国“两房”灾难和金融海啸爆发的旅美华裔学者宋鸿兵，昨天上午接受本报记者采访时称，明年没有春天，金融海啸将在明年4๒至9月间升级为第二波，届时将爆发对冲基金和保险公司的倒闭潮。他同时解释，这不是理论性的推断或凭空的猜测，而是通过数据分析得出的时间触点。
提前半年预测次债危机
“货币战争书问世时，美国次债危机未正式发生，而您却作出预测，请问您的依据是什么？”当记者抛出这个提问时，他解释，是通过大量数据统计分析到เ的。他同时强调，他都能预测到เ，相信美国些大的投行机构以及权威แ部ຖ门，应该知道金融危机的到来。
宋鸿兵称，目前情况来看，“危机最严重的时刻还没到来”。也即说，20่08๖年还不是金融海啸危害最大的年头，明年才是真正的“严冬”，2009年没有春天。明年将是金融海啸的第二波段，美国的商业银行体系会遭受前所未有的冲击，多家商业银行巨头或会在这波海ร啸中倒下。
他说，这次国际金融危机将有四个波段，现在仅仅是第波。明年4๒9月间，还会有第二波袭来，冲击力将甚于现在。第二波金融海啸的引爆点，将从目前的房贷市场转向“企业债和地方政府债券”，尤其是企业债中ณ的垃圾债。因为ฦ历史规律是：美国经济旦步入衰退，首当其冲的就是垃圾债。
他说：“到明年，美国经济正式确认步入衰退，在实体经济下滑的冲击下，垃圾债券่的违约率将急速爬升，预计到9月底违约率将急升500่，从目前的飙升至12以上。在62兆美元的信用掉期市场中，有20่兆余美元在对赌垃圾债券่，垃圾债违约率大幅飙升的直接后果是这种对赌行为将大规模失败。”
“第二波金融海啸下，将有多至上百家对冲基金保险公司等金融机构血本无归最终倒闭；而商业银行资产负债表的问题也将暴露无遗，直接冲击美国商业银行系统，美国五大商业银行倒掉几家是有可能的。”
外向型经济肯定受冲击
广东外向型经济占比大，美国经济衰退对我省乃至全国都将受到影响。宋鸿兵认为，明年美国经济会出现比较严重的衰退。在金融海ร啸的冲击下，中ณ国经济尤其是广东的外贸企业，当然会受到较大的影响。不过，据他估计，明年上半年实体经济恐怕会出现较大冲击。
有何良策规避风险呢？他提出，目前最重要的是按照中ณ央经济工作会议的部署，扩大内需，拉动经济，做足各方面工作，有准备地度“严å冬”。至于如何扩大内需，他认为ฦ，目前最大的问题是生产过剩ທ而消เ费不足。因此，我们提倡扩大内需，还要各级政府拿出切实可行的措施ๅ，才能ม将口号变为ฦ现实行动。特别是要想方设法解决当前农村存在的问题，设法增加农民的收入，让农民敢于消เ费，消费得起。
我们黄金储备太少
这次金融危机的爆发，美国债务危机是导火索。宋鸿兵预测，这危机可能持续3年以上，并可能演化为ฦ美元危机，而黄金在这个时候应该得到我国上至国家下至平民百姓的重视。他认为，目前我国的黄金储备太少了。应该设法储备，越多越好，从战略上考虑，应该做到“藏金于国藏金于民藏金于市藏金于未来”。
他阐述我国储备黄金的必要性后指出，金融危机将引发美元危机，而黄金是美元定价的。美元越发越多，黄金石油这些美元定价的商品就会不断上涨。美元贬值，即是让全世界来为ฦ美国买单。因为他是最大的债务国，供应货币就等于是在还债。他还称，目前的黄金价格是低估了。以房子为例，在同样的时间里，房产价格已๐涨了10倍以上，而黄金价格最多为1้倍。
对于普通投资者来说，在金融危机来临时，首先是保护财富不要被这种振荡所吞噬，这是首要的。而赚钱是次要的。在危险的情况下，更重要的是守住自己的钱袋子。至于投资的方向，他认为ฦ还是黄金。在目前黄金价格被低估情况下，可以大胆买入。他认为，越是美元疲软，被全世界看空，黄金的走势就会越好。据他预ไ测，国际黄金价格超过1000美元盎司只是时间的问题。
金融海啸明夏将更猛烈
“危机最严å重的时刻还没到来。”因编着畅ม销书货币战争而闻名并提前预ไ警美国“两房”灾难和金融海啸的经济学者宋鸿兵，再次预言：金融海啸将在明年4至9๗月间升级为第二波，届时或将涌现企业倒闭潮，美国商业银行系统更会遭受前所未有的冲击，多家商业银行巨头或会在此波海啸中ณ倒下
最近，宋鸿兵应邀做客建设银行佛山市分行举办的财富名家讲座。他以金融海啸下中ณ国经济的发展方แ向为主题演讲，并预言“目前仿佛切风平浪ฐ静——金融市场稳定了，人心安定了，但实际上现在正处于两波金融海啸之间的波底，第二波正在积蓄力量！”
危机解读：根源在于资产膨胀依赖型经济增长模式不可持续伴随着货币战争长期雄霸各大畅销书榜前三名，该书作者宋鸿兵迅速从个默默无名的旅美华人变为备受瞩目和争议的经济学者。
在书中，他指出有美国政府背景的“两ä房”机构将因不合理操作而引致灾难，并预言“两房”危机恐将在今年6๔至8月间爆发。今年6๔月，宋鸿兵再次预言次贷危机将演变成金融海啸。个月后，“两房”股价腰斩ล美国政府宣布接管，进而雷曼等投资银行陷入困境，危机，正朝着他的预ไ言发展。
由于他原来在房地美和房利ำ美工作，他有大量的数据。他预ไ言，67๕8三个ฐ月是次贷危机暴发的高峰，美股将会进入快速下跌阶段，股难以独善其身。后来发生的切，证明了他的看法。
“这次次贷危机从根本上来说是美元机制长期失衡下的爆发。”宋鸿兵表示，长期以来，美国是过度消เ费和较低储蓄率，20่07年美国储蓄率仅为，创น下了19๗33๑年大萧条时代以来的历史最低记录。然而由于各种金融创新า手段如雨后春笋般冒出来，使美国得以吸纳来自其他国家的储蓄来弥补自身储蓄的不足。
在宋鸿兵看来，资本的膨胀在长期失衡累积下必然会有阵调整。他认为ฦ此次金融海啸实质是虚拟经济的财富分配导致实体经济无法持续有效运作，根源在于资产膨胀依赖型经济增长模式不可持续。
危机预ไ测：金融海啸明夏升级第二波
“金融海啸远没有结束，20่09年夏，它将会开始第二波的冲击，冲击力度也将是第波的三倍。”宋鸿兵将此次危机分为4个阶段，次贷地震——违约海啸——利率火山——美元冰河。目前，正处于两ä波中间的低谷，明年678三个ฐ月危机将会殃及美国五大商业银行。宋鸿兵表示ิ，200่9๗年夏，企业债及公债等违约问题，尤其是企业垃圾债，将导致大数额的市场为ฦ信用违约掉期发生违约危机，金融海啸将开始第二波的有力冲击。他预计，美国垃圾债券的违约率将急速爬升，而这切将给美国五大商业银行猛力冲击。