“你们看！”有人说：“又是那个光！昨天晚上我们守夜的人看见那ว光从半夜一直亮到清晨，上面一定生了什么事情。”
“什么国王？”另一个脸色阴沉的人说：“那可能ม是恶龙的火焰，它才是我们所知道唯一的山下国王。”
“喔，索恩之子索林·橡木盾，如果你的意思是说你觉得我该先进这个密道，”他插嘴道：“请你说清楚好吧！我可能会拒绝的。你们已经被我救了两次，这可不在原先的契约规定里面，因此，我认为我已经赚到了部ຖ分的报酬；不过，我老爸常说，‘事不过三’，我也觉得我不应该拒绝。或许，我对于自己的好运已经比过去要更信任了些！”他的意思是说，在离开他的住所之前；但这似乎ๆ已๐经是好几世纪以前的事情了，“但我还是认为应该赶快去看看，把事情结束。谁要和我一起去？”
矮人的状况大概是这样的：他们准备付给比尔博一大笔钱来换取他的服务，因为他来这边的目的，就是替他们执行特别危险的任务，因此，这个小家伙愿意自告奋勇当然是最好的。不过，如果他遇上麻烦，大伙也会尽全力帮他脱困的；就像一开始，他们对他的印象还不是很好的时候，他们依然会去食人妖身边救他一样。矮人不是什么เ好勇斗狠的英雄，而是那种步步算计、十分在乎金钱的种族。他们有些真的相当狡猾，是很坏的家伙，有些则是像索林一样算是诚实讨生活的普通人，可是，你不能ม对他们有太高的期望。
他只知道这条河似乎ๆ不停地往前伸展，永远不会结束。他很生气，鼻子又冷冰冰的，而且，他越靠近孤山，就越觉得那座山脉正在对他皱眉，似乎ๆ不高兴他竟然胆敢靠近它。不过，过了一阵子之后，河水往南边转向，山脉也变得不那ว么狰狞了。到เ了下午，两岸转成了多岩的地形，河水也变得更深更湍急，让大伙快地航向目标。
距离密林河不远的地方แ，就是精灵们所提到的奇怪城镇。虽然岸边确有几栋建筑，但它并不是建在岸边，却座落于湖的正中央。在一块巨岩的保护之下，湖中央形成了一块平静无波的区域。木制的大桥通往湖心，一座繁华的城镇就建造木桩之ใ上。这里居住的是人类，他们冒着被远方恶龙侵袭的危险，大胆地居住在这里。这些人依旧靠着从南方河流而下，藉着靠板车越过瀑布的贸易来维持生活。不过，在古代，当北方的河谷镇依旧繁荣兴盛的时候，他们过着更富有、更舒适的生活。水面上有着无数的船只，有些装载着黄金，有些则是全副武装的战士；当年的许多战争和英勇的事迹，现在全都成为传说。当干旱来临ภ湖水消退的时候，人们依旧可以看见岸边有着古镇破败的遗迹。
到了最后，他勉强猜测昨天晚上的呼救声传来的方向，藉着运气的帮助（他这辈子生下来就有很多好运），他猜的实际上并没有差太远，到时候你们就知道了。在下定决心之后，他开始小心翼翼地往前走。哈比人十分擅长无声行动，特别ี是在森林中，我之前应该已๐经跟你们说过了；而且，比尔博在开始冒险前已经戴上了戒指，这也是为什么เ蜘蛛们完全没看见、也没听见他的到来。
“这可是好一场挣扎，不过相当值得，”一只说：“他们的外皮一定很老，但我打赌里面一定有甜美的汁液！”
冷风吹自山脉上，
枝丫哀嚎，森林哭喊，
甘道夫生气地回答：“是我带他来的，我绝不会带没用的人参加冒险。如果你们不帮我，要我亲自动手也可以，你们就自己想办法解决这些问题。只要我们能够找到他，最后你们一定会感激我的。朵力，你当初为什么เ会把他丢â下来？”
“那ว你又为什么不把他捡起来？”
突然间，他毫无预警的踏入了水中ณ！哇！这水冰寒澈骨，让他猛然之间精神一振。他不知道这究竟是道路上的一池积水，还是切过隧道的地底河流，或是某个ฐ地下湖泊的边缘。到了这里，宝剑几乎不再出任何的光芒。他停下脚步，集中注意力的时候，可以听见从洞顶落到水中的水滴滴落声，除此之外似乎就没有任何声音了。
事实上，咕鲁就居住在湖中的一块潮湿岩石上。他现在正从远方，用像是望远镜一般的大眼观察着比尔博。比尔博看不见他，但他可以清楚地看见对方，而且心中感到十分的好奇，因为，他可以清楚地分辨出来，眼前的生物不是半兽人。
“终于到เ了！”他大喊着，其他人纷纷聚拢过来，看着底下。他们看见远方有座山谷，可以听见流水在多岩的河床上跳跃的声音，空气中充满着树木的香气，在河对岸的山谷中有着温暖的灯光。
“嗯嗯！闻起来有精灵的味道！”比尔博一边想着，一边抬头看着出耀眼蓝光和白光的星辰。就在此时，如同笑语般的歌声从树林中传了过来：
藏于宝剑柄上的钻箍。
奔流星光，在皇冠上镶着
魔法师萨鲁曼
魔法师甘道夫
“快回山里去！”索ิ林大喊道：“我们的时间不多了。”
“食物也不够了！”比尔博在这方面一向很实际。而且，他觉得这场冒险正确的说来，其实已经在恶龙死亡的那一瞬间结束了，他宁愿放弃自己应得的报酬，换取平和的收场。不过，他的看法错了，这场冒险还没结束哪！
“快回山里面去！”矮人们对他所说的话充耳未闻，只是自顾自地大喊道。于是，他还是跟着众人回去了。
由于你已经知道了后来局势的一些变化，因此，你会明白矮人其实还有几天的时间作准备。他们仔细地调查了整个洞穴，果然如同他们所预料é的一样，唯一的出口只剩ທ下正门。所有其他的入口（当然，除了那个密门之ใ外）都早已被史矛革给封锁、破坏了，连一点痕迹都找不到。因此，他们开始日夜不停地工作，加强前门的防御工事，重新า修建门口的道路。他们在洞穴里面找到了许多古代的矿工和石匠所使用的工具，矮人对于此类工作本来就十分擅长。
在他们挥汗工作的同时，渡乌也不停地带来新消息。他们靠着这样的方式，知道了精灵王把部队带到เ湖边，让他们多了一些喘息的时间；更幸运的是，他们也听说了有三匹小马躲过了史矛革的追捕，现在正在奔流河的河岸附近乱ກ跑，距离他们原先留下的补给品并没有多远。因此，当其他人努力建设的时候，菲力和奇力则在渡乌ไ的带领之ใ下，找到了小马，尽可能地把补给品带了回来。
接着又过了四天，到了那个时候，他们已经知道人类和精灵的联军开始朝向山边推进。但他们的士气反而更加高涨，因为ฦ，只要分配得当，他们手上已经有了可以支撑好几星期的粮食。这大部分都是人类的干粮，他们都已经吃腻了，可是，在战场上，干粮总比什么都没有要好。在这个时候，大门已经被一座由方正岩石所砌起的高墙给封闭了起来，墙壁又厚又高，将会是攻方的梦魇。墙壁上有许多射孔，让他们可以射弓箭，却没有任何的入口。他们利用梯子爬进爬出，用绳子搬运货物；在这座墙的底下开了个拱形的出口，可以让泉水往外流，索ิ林也刻๑意更改了河道，让这泉水在流进瀑布之ใ前于墙边形成了一座小湖，现在，如果不游泳，再越过一道紧靠着山壁的狭窄小径，根本就无法靠近这座高墙。之前所找到的小马被牵到旧桥的附近，在卸下所有补给之后，他们就将小马赶走，希望它们会自己回到เ主人身边。
接着，某天晚上，河谷镇的废墟附近突然亮起了许多的火光。
“他们已经来了！”巴林大喊：“他们的营地规模非常大，这支部队一定是藉着夜色和森林的掩护，沿河过来的。”
那ว天晚上，矮人们几乎都睡不着。当天还蒙蒙亮的时候，他们现有一群人逼近了。他们从墙后看着那些人进入山谷，缓缓地往上攀爬，他们可以清楚分辨其中有全副武装的人类和精灵弓箭手。不久之后，队伍的前端就攀过了落石群，来到了瀑布附近。当他们现眼前的护城池和新砌的高墙时，自然都觉得无比惊讶。
当他们站在那边指指点点的时候，索林出声了：“你们是谁？”他用中气十足的声音大喊道：“你们全副武装的来到索恩之子索林，山下之王的宫殿前，一副要开战的样子，你们想要干什么？”
对方แ并没有回答，一些人转身离开，其他人在仔细地打量过眼前的防御之ใ后，也跟着走了。部ຖ队的营地当天就移动到了山脉之间的平地中，岩壁间回汤着他们的交谈声和歌曲，这是他们已๐经很多天没有作的事情。夹杂在人声中的，也有精灵的竖琴和甜美的歌声，这些美妙的音乐่飘向他们，彷佛连空气都跟着温暖起来，他们还依稀可以闻到森林中ณ花朵绽放的香气。
比尔博实在很想离开这个ฐ黑暗、阴沉的要塞，加入营火旁的欢宴歌舞。有些比较年轻的矮人也动摇了，他们嘀咕着希望事情不会这样，能用朋友的身份接待这些人。索林的脸色变得很难看。
于是，矮人们也拿出了从宝山中找到的竖琴和乐器，弹奏起属于自己的音乐，安抚大家。但他们的歌并非是精灵的歌曲，反而比较像是他们在比尔博的哈比人洞穴中唱的那歌。
在那黑暗高耸山脉下，
国王终于回到家！
他的敌人已死，恶龙阵亡，
此后所有敌人也会这样倒下。
宝剑锋利，长枪尖，
箭矢飞快，守卫严；
寻求黄金胆气壮；
矮人不再受人怜。
远古矮人法术高，
铁锤飞舞声音豪，
幽深黑暗地底下，
空洞大厅音喧闹。
银色项练上挂着
奔流星光，皇冠之ใ上镶着
金丝织龙炎，琴弦飞扬，
竖琴音符流泄美妙之ใ歌。
山下宝座已๐解放！
喔，迷失的同胞们，同心协力齐回防！
快来！快来！越过荒野不休息！
同族之王需共仗。
呼唤穿越冰冷山脉，
快回古老洞穴所在！
国王就在大门等待，
宝石满地，黄金成袋。
国王终于回到เ家，
在那黑暗高耸山脉下。
恐怖恶龙已阵亡，
此后所有敌人也会这样倒下！
这歌让索林十分高兴，他又再度露出笑容，显得十分兴奋。他也开始计算与铁丘陵的距离，以及丹恩接到消息立刻出，大概要花多少时间行军才能够抵达孤山。但比尔博的心情越来越低落，歌曲、谈话的内容让他觉得非常的不安：大家似乎都已๐经准备好要迎战了。
第二天一早，一队枪兵越过了河，走上山谷边。他们拿着精灵王的绿色旗帜和长湖的蓝色旗帜，一路走到เ高墙之前。
索林再度用中气十足的声音询问他们：“全副武装，来到索恩之子索ิ林，山下国王门前意图开战的，究竟是谁？”这次，他获得了答案。
一名黑高大的男子走向前，他的脸色阴沉，大喊道；“索ิ林你好！你为什么要像是走投无路的穷寇一样把自己关在门内？我们并没有与你为敌，我们很高兴看见你竟然还活着。我们来的时候本来没预料到会有人存活，但既然这里还有人看守，那该是我们开会和彼此商谈的时候了。”
“你是谁，想要商谈些什么？”
“我是巴德，是我射死了恶龙，解放了你的宝藏。这难道和你没关系吗？除此之外，我也是谷地之ใ王吉瑞安的子嗣，你的宝藏中ณ有一部ຖ份，是史矛革从我先祖那边抢来的东西。我们难
道没资格和你讨论这件事情吗？不只如此，在最后一战中ณ，史矛革也摧毁了长湖上的伊斯加，我还算是他们镇长的部ຖ属，我可以代表他询问你，是否有顾ุ及到他的子民所遭逢的悲剧ຕ。他们在你们饥寒交迫的时候伸出援手，你们到เ目前为ฦ止，只有以灾难和死亡回报他们；虽然，我知道你们并非有意这样做的。”
即使说话的人有些自傲和悲观，但这的确是相当冠冕堂皇的实话。比尔博以为索ิ林会立刻承认对方แ说的有道理，当然，他早就知道根本不会有人记得是他现了恶龙的罩门。他的先见之明果然相当正确，所有人的确都遗忘了这件事，不过，他忽略了恶龙宝藏对于众人的吸引力，以及对于矮人心智的影响。在过去的好几天，索林置身于宝山中，虽然他大部分精力都花在找寻家传宝钻上，对其他的工艺品不屑一顾，但他的欲望还是积涨到了一个新高点。
“你把你们最自私的原因放在最后、最主要的位置，”索林回答道：“没有人有资格分享我族的宝藏，因为ฦ史矛革也同样夺走了他们的生命和居所。这宝藏本就不属于它，也不该用来弥补它所造成的破坏。等时机到来，当初长湖镇的人们给予我们的协助和货物，都会换算成黄金还给他们。但是，没有人可以强迫我们送出一分一毫。只要你们还在我的家门前布下重兵，我就会把你们当做敌人和小偷。我不禁感到好奇，如果你们来的时候现我们已经被杀，你们会给予我们的同胞什么样的补偿。”
“这个问题问得好，”巴德说：“但你们并没有死，我们也不是强盗。而且，受人点滴，涌泉以报，你们现在已๐经成了富有的人，更该回报那些在你们穷困潦倒时伸出援手的好心人。况且，你还是没有回应我的其他要求。”
“我之前已经说过，当我门前挤满了士兵时，我不会进行任何的谈判。特别ี是那些精灵王的子民们，我还记得他们是如何苛待我们的。在这场争论中，他们根本就没有任何参加的资格。如果你们再不走，恐怕就得尝尝我们弓箭的滋味了！如果你想再和我商谈，先把精灵部队赶回他们的森林，然后放下武器，再来找我。”
“精灵王是我的盟友，在我的同胞流离失所的时候，虽然我们之前只有友谊，没有相欠的人情，但他还是伸出了援手。”巴๒德回答：“我们愿意给你时间收回你所说的话，在我们回来之前，好好想一想吧！”然后，他就走回了营地。
几个小时之ใ后，掌旗者又回来了，号手吹起了号声：
“以伊斯加和森林之名，”一人宣读道：“我们向自称山下之王的索林·橡木盾宣告，我们希望他好好考虑之前所提出的条件，否则就将被视作与联军为敌。至少，他应该将宝藏的十二分之一，交给身为吉瑞安继承人和屠龙者的巴๒德。巴德自己将会利用那ว宝藏来回报所有给予伊斯加协助的盟友。除此之外，如果索林希望像祖先一样受到附近居民的敬重，他也应该将部分的宝藏送给长湖的人类，弥补他们所受到เ的伤害。”
索林立刻拿起角弓，对准宣读者射出一箭。羽箭飕的一声射中他的盾牌，在上面微微颤抖着。
“既然这就是你的答案，”他大喊着回应：“我们将包围这座山脉，除非你们愿意放下武器协商，否则你们不能离开这里。我们不会对你们以武器相向，就让你们好好的看守这些黄金吧。如果你们愿意的话，希望那ว能够当作你的粮食！”
使者很快就离开了，留下矮人仔细思考目前的处境。索ิ林变得十分的阴郁，即使其他人知道他犯了错，也不敢直言进谏，而且，大多数的人似乎也和他有同样的想法，例外的只有胖庞伯、菲力与奇力。当然，比尔博更是完全不赞同这样的处理方式，他已๐经受够了待在山里，被围困在不是他所喜欢的处境。
“这里全都是恶龙的臭味！”他嘀咕着：“这让我想吐。最近，连干粮似乎都会卡在我喉咙里面，根本吞咽不下去。”